Les fonds spéculatifs, l’un des domaines de la gestion d’investissement qui connaît la croissance la plus rapide. Les fonds spéculatifs sont des fonds communs de capitaux non enregistrés, offerts par le secteur privé et gérés pour des investisseurs fortunés, avertis et financièrement solides.
Ils sont habituellement structurés comme des sociétés en nom collectif, le commandité étant le gestionnaire de portefeuille qui prend les décisions de placement et les commanditaires étant les investisseurs. Ces fonds sont soumis aux mêmes règles et réglementations du marché que n’importe quel trader. Ils utilisent des stratégies d’investissement avancées telles que l’effet de levier, les positions longues, courtes et dérivées sur les marchés internationaux et nationaux dans le but de générer des rendements élevés.
On s’attend à ce que les fonds spéculatifs offrent un potentiel de profit dans les marchés haussiers et baissiers.
Ils sont généralement moins réglementés que les fonds traditionnels.
Avant d’investir dans ce type de fonds, il est essentiel d’avoir une compréhension de base des caractéristiques des différentes stratégies de fonds spéculatifs.
1. Stratégies Actions couvertes : Il s’agit de la catégorie de fonds spéculatifs la plus importante en termes de nombre.
2. Stratégie de valeur relative : Ces fonds sont souvent considérés comme neutres par rapport au marché, car leur rendement ne comporte que peu ou pas d’éléments liés au marché.
3. Stratégie événementielle : Elle cherche à anticiper et à tirer profit des mouvements de prix qui découlent d’événements corporatifs spécifiques, tels que les acquisitions et les fusions.
4. Stratégie de trading tactique : Il s’agit là du risque le plus élevé de tous les fonds spéculatifs en tant que secteur.
Ces stratégies ne sont pas aussi facilement accessibles. Le plus souvent, les fonds spéculatifs sont constitués sous la forme de sociétés d’investissement privées légalement ouvertes à un nombre limité d’investisseurs et qui nécessitent un investissement initial minimum très important. Les placements effectués dans des fonds de couverture sont illiquides puisqu’ils exigent des investisseurs qu’ils gardent leur argent dans le fonds pendant une période minimale d’au moins un an. Contrairement aux fonds communs de placement, les fonds de couverture ne sont pas réglementés puisqu’ils s’adressent à des investisseurs avertis.
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que la couverture consiste essentiellement à tenter de réduire le risque, mais l’objectif de la plupart des fonds spéculatifs est de maximiser le retour sur investissement. L’utilisation de stratégies différentes permet d’éviter les risques de couverture.
Il est donc évident qu’avec de meilleurs rendements et de meilleurs risques, les fonds de couverture sont supérieurs aux fonds communs de placement et il y a de plus en plus de preuves qui démontrent les avantages de considérer les fonds de couverture comme une catégorie d’actif au niveau de la répartition stratégique de l’actif.
Les investisseurs doivent donc comprendre que la promesse des fonds spéculatifs de rechercher des rendements absolus signifie que les fonds spéculatifs sont libérés en termes d’enregistrement, de positions d’investissement, de structure de frais et de liquidité. La liquidité est la principale préoccupation des investisseurs. Alors, allez-y et investissez pour obtenir de bons rendements.